하이투자증권 “삼성전자, 1분기 영업이익 슬롯 꽁 머니 7조2000억원 유지…목표가 하향”

[글로벌이코노믹 최성해 기자] 슬롯 꽁 머니은 11일삼성전자에 대해 1분기 영업이익 슬롯 꽁 머니 7조2000억원을 유지한다며 투자 의견매수를 제시했다. 목표가 는 5만15000원으로 하향조정했다.

삼성전자의 1분기 영업이익에 대한 당사의 기존 슬롯 꽁 머니 7조2000억원을 유지한다.

부문별로는 갤럭시 S10 의 초기 출하가 전작 대비 호조인 점을 반영하여 휴대폰(IM) 부문 이익을 상향했으나 AMOLED 출하 부진에 따라 디스플레이(DP) 부문 이익은 당초 예상치를 하회할 슬롯 꽁 머니이다.

반도체부문에서는 당초 우려보다 출하량은 양호할 슬롯 꽁 머니이나 영업이익률(ASP) 낙폭이 기존 예상치보다 더욱 클 것이라는 분석이다.
2분기 영업이익은 반도체, IM 부문의 이익 감소에 따라 6조3000억원으로 추가 하락할슬롯 꽁 머니이다.

올해 영업이익 슬롯 꽁 머니를 기존의 31조8000억원에서 31조3000억원으로 하향하며 이를반영하여 동사에 대한 적정주가 역시 기존의 5만3000원에서 5만1500원 (역사적 평균 PB R배수분기 1.4 배 적용)으로 조정하였다.

반도체 업황 및 동사 실적은 2분기까지의 반도체 가격 급락이업계 재고를 충분히 소진시키는데 성공할 경우에 3분기부터 점진적인 개선세를 보일 것으로 예상된다

송명섭 슬롯 꽁 머니 연구원은 "NXP 인수 루머에 대해 공식적으로 부인하였으나 동사의 풍부한 현금 보유 규모와 비메모리 반도체 육성 의지를 감안 시, NXP 가 아니더라도 대규모 M&A 를 실시할 가능성이 있는 것으로 판단된다”며 “배당금 증가 또는 M&A 실시 가능성을 반영하여 투자의견 매수를 유지한다”고 말했다.


최성해 기자 bada@g-enews.com

[알림] 본 기사는 슬롯 꽁 머니판단의 참고용이며, 이를 근거로 한 슬롯 꽁 머니손실에 대한 책임은 없습니다.